2024年下半年洪澇導致泰國南部主產(chǎn)區(qū)（如宋卡、洛坤府）原木采伐量銳減，運輸?shù)缆窊p毀、物流成本飆升（預估漲幅超20%），疊加冷季恢復緩慢，形成“采伐-運輸”雙重瓶頸。

      雖然泰國在冷季（11月-次年2月）橡膠木采伐活動得到了逐步恢復，但洪災的后續(xù)影響及運輸瓶頸仍嚴重制約橡膠木的供應。初步預計減產(chǎn)將持續(xù)至2025年底?。

      據(jù)泰國方面消息稱，泰國加工廠原木庫存已跌破安全線（部分工廠僅剩1-2個月原料），被迫將訂單交付延至2025年4月，部分企業(yè)暫停接單以以緩解交付壓力。

      中國作為泰國橡膠木最大進口國（占其出口量80%），受此影響明顯。在去年的第四季度，我國從泰國進口橡膠木環(huán)比下降了19%，同比下降了9%；今年一季度繼續(xù)下滑，預估僅有85萬-90萬立方米，環(huán)比去年四季度再降15%-21%。進口量的下降帶來的是進口價格的上升。

      數(shù)據(jù)顯示，今年一季度，泰國橡膠木進口均價（CIF）預計達270-275美元/立方米，環(huán)比去年四季度（253美元/立方米）上漲7%-9%，同比去年一季度（244美元/立方米）上漲10%-13%?。

      在國內(nèi)港口如廣州港，AA級指接板到港價突破4700-4800元/立方米，較去年年底上漲約50-100元/立方米?，創(chuàng)近五年新高。

      同時，在市場調(diào)查發(fā)現(xiàn)，因國內(nèi)橡膠木庫存量尚且能滿足短期供應，3月市場價格總體也呈穩(wěn)定趨勢，但部分規(guī)格料尤其是4/8、5/8等拼板用料出現(xiàn)局部短缺，對下游拼板制造環(huán)節(jié)造成一定壓力?，致使部分加工廠交貨周期已從1個月延長至1.5-2個月?。

      總而言之，當前市場橡膠木呈現(xiàn)“總量穩(wěn)、結(jié)構(gòu)緊、成本升”特征，產(chǎn)業(yè)鏈上下游承壓明顯，橡膠木商家日子并不好過。如果供應鏈持續(xù)加壓，或許會促成橡膠木行業(yè)的洗牌與轉(zhuǎn)型。